EverBody — Profitabilitas & Rencana Bisnis

📌 Ringkasan Eksekutif

+60,1jt

Laba bersih Agu 2026 (rekor, margin 28,5%)

92%

Oktober vs target omzet model (288,7jt / 315jt)

~101jt

Laba operasi pace Okt (84% dari model 120,4jt)

~91jt

Kas bebas/bulan skenario optimis DW 200jt

Tiga kalimat intinya: (1) Bisnis sudah sehat — 7 dari 8 bulan 2026 laba, Agustus rekor. (2) Satu-satunya PR adalah Dharmawangsa yang masih pemanasan (141jt → target 165jt). (3) Struktur ekonominya kuat: tiap +10jt omzet Dharmawangsa = +4,9jt kas bebas, karena tanpa bagi hasil ke Ever.

Q1 — Bagaimana kondisi profitabilitas saat ini?

"Apakah bisnisnya sehat? Bagaimana trennya?"

Periode	Omzet	Laba	Basis
Jul–Agu 2026	532,1jt	+82,6jt (22,2%)	Buku audit; Agu rekor +60,1jt
Sep 2026	285,2jt	—	Data kasir; DW 80,3jt (nyata 10–30 Sep)
Okt 2026 (pace)	288,7jt	~101jt	84% dari target model 120,4jt

Analogi: seperti raport sekolah — dua semester terakhir lulus dengan nilai bagus (bisnis 2025 rugi 218jt, 2026 sudah balik +171jt), dan bulan berjalan tinggal menyelesaikan satu PR: Dharmawangsa yang masih pemanasan.

Grafik 1 — Tren omzet bulanan Mar 2025 → Okt 2026. Garis oranye = laba bersih (2025 era diskon besar, 2026 turnaround).

Grafik 2 — Pace Oktober vs target model per cabang. Cabang Ever sudah 98%, Dharmawangsa 86%.

Q2 — Bagaimana proyeksi 12–24 bulan ke depan?

"Mau dibawa ke mana? Kapan balik modal tenaganya?"

	Model	Okt aktual	Status
Cabang Ever	150jt/bln	147,5jt	✅ tercapai
Dharmawangsa	165jt/bln	141,2jt	⏳ 86% — satu kuartal lagi
Total	315jt	288,7jt	92%

Di target 315jt: laba operasi 120,4jt/bln → potong cicilan obligasi 46jt → kas bebas ~74jt/bln selama masa obligasi (Sep 2026–Agu 2028). Begitu obligasi lunas, kas bebas naik +46jt → ~120jt/bln.

⚠️ Kejujuran angka: model lupa memasukkan ~12–15jt/bulan biaya rutin yang nyata (konsultan, pajak, THR, training). Laba operasi yang sebenarnya di target ≈ 105–108jt/bln, kas bebas ≈ 60jt/bln. Tetap sehat — hanya lebih rendah dari angka model.

Analogi: Dharmawangsa seperti resto baru buka — 2 bulan pertama sepi itu wajar. Trennya +20%/bulan (116jt → 129jt → 141jt). Mesinnya sudah terbukti bisa panas.

Grafik 3 — Waterfall steady-state: dari 315jt omzet menjadi 74jt kas bebas.

Grafik 6 — Tiga skenario: Oktober → Model → Optimis. Biru = kas bebas untuk partner, oranye = cicilan obligasi.

Q3 — Faktor apa yang paling menentukan profit?

"Tuas mana yang paling besar kalau kita dorong?"

#	Faktor	Dampak
1	Dharmawangsa mencapai 165jt	Selisih 24jt omzet = ~18jt laba/bulan. 95% dari seluruh PR.
2	Kapasitas terapis	Tim 8 orang rata-rata 36,6jt/bln — di atas batas "excellent", artinya kerja di atas kecepatan aman. Butuh +2 orang.
3	Isi keranjang (average ticket)	657rb vs patokan sehat 781rb. Dibenahi = +17% omzet tanpa tambah orang.
4	Bagi hasil 30% ke Ever	Pos terbesar (~44jt/bln) tapi fixed & non-negotiable — harga tempat siap pakai + tamu + kasir + admin + call center.
5	Disiplin biaya	Patokan 83,2jt/bln; belanja grand opening Oktober jangan dibaca sebagai biaya normal.

Grafik 4 — Pool terapis vs benchmark (good 25 / great 30 / excellent 35jt). Dinilai dari total produksi lintas cabang — karena terapis kita hybrid, bukan per cabang.

Q4 — Bagaimana profitabilitas per cabang?

"Cabang mana yang untung? Bagaimana skema LSS × AGN?"

LSS × AGN = patungan biaya gedung Everhouse (63,89% / 36,11%), diselesaikan tiap kuartal via debit note. Di bawah ini kontribusi cabang (sebelum overhead pusat — supaya adil, Dharmawangsa tidak dibebani biaya HO):

Cabang	Omzet/bln	Setelah bagi hasil	Kontribusi
Serpong	56,9jt	39,8jt	~28jt
Puri	54,5jt	38,2jt	~26jt
Pakubuwono	36,1jt	25,3jt	~17jt
Cabang Ever	147,5jt	103,3jt	~71jt — bebas, sumber dividen
Dharmawangsa	141,2jt	141,2jt (tanpa bagi hasil)	~109jt → pace ~33jt*

*Setelah sewa DW 11,6jt & porsi overhead model. Di target 165jt → kontribusi 51,4jt.

💡 Insight terpenting untuk partner: selama 2 tahun masa obligasi, Dharmawangsa praktis tidak menyumbang dividen — labanya 51,4jt habis untuk cicilan obligasi 46jt (sisa ~5jt). Uang yang bisa dibagi (~60–74jt/bln) hampir seluruhnya dari cabang Ever. Setelah Agu 2028, Dharmawangsa melepas ~40–51jt/bln dan kas bebas hampir double.

🚀 Skenario Optimis — Dharmawangsa 200jt/bulan

"Bagaimana kalau Dharmawangsa bisa 200jt?"

Penyajian gabungan: kontribusi semua cabang dijumlah dulu, baru dikurangi overhead pusat — adil, tidak ada cabang yang terlihat jelek karena menanggung biaya kantor pusat.

	Rp jt/bln
Kontribusi cabang Ever	69,0
Kontribusi Dharmawangsa	154,0
(−) Sewa DW	−11,6
Total kontribusi cabang	211,4
(−) Overhead pusat	−64,0
Laba operasi	147,4
(−) Cicilan obligasi (28% × 200jt)	−56,0
Kas bebas	91,4

Analogi: tiap +10jt omzet Dharmawangsa = +7,7jt laba − 2,8jt cicilan = +4,9jt kas bebas. Mesinnya makin kencang semakin diinjak — karena tanpa bagi hasil.

Kebutuhan: ~256 appointment/bulan (~8,5/hari) dan 7 FTE terapis di kecepatan "great" yang sehat.

Grafik 5 — Waterfall gabungan skenario optimis. Overhead dibagi di level perusahaan.

💰 Distribusi Profit — Kapan & Berapa?

"Kapan kita bisa mulai bagi dividen?"

Empat gerbang, berurutan — seperti air terjun, tidak bisa dilompati:

#	Gerbang	Status
1	Cicilan obligasi lancar (28% omzet DW, Sep 2026–Agu 2028)	Berjalan — tidak bisa ditawar
2	Kas cadangan 2–3 bulan biaya (~175–260jt)	❌ Belum — kas Agu hanya 56,6jt. Kas bebas pertama ke sini, bukan ke partner.
3	Cadangan ekspansi (satu site berikutnya)	Menunggu scope hotel spa
4	Distribusi ke partner	Setelah 1–3 terpenuhi

Usulan struktur: dua dompet

Analogi dua dompet: Dompet A (bebas) = kas dari cabang Ever — bersih, bisa dibagi. Dompet B (cicilan) = 35% omzet Dharmawangsa — 80%-nya untuk obligasi, tidak boleh dicampur ke Dompet A sampai obligasi lunas. Transparan: saldo dua dompet dilaporkan tiap bulan.

Mekanisme: menahan tiap bulan → bagi kuartalan hanya jika (a) cicilan lancar, (b) cadangan ≥ 2 bulan biaya, (c) tidak ada tunggakan antar-perusahaan. Titik mulai yang disarankan: tahan 100% sampai cadangan ~200jt terisi (2–3 bulan), lalu bagi maksimal 50% dari Dompet A per kuartal.

⚠️ Ekspektasi jujur: dividen 2026–2027 akan kecil sampai sedang — obligasi memakan 46jt/bln selama 2 tahun. Dividen yang signifikan adalah cerita pasca-Agu 2028, kecuali omzet melampaui model.

🔒 EverBody